2022茅台财报学习笔记之负债
SUMMER
2023
倏忽温风至,因循小暑来。
竹喧先觉雨,山暗已闻雷。
小暑三候：“一候温风至；二候蟋蟀居宇；三候鹰始鸷。”意思是说，小暑一到，吹来的风都是温热的，蟋蟀离开了田野，到庭院的墙角下避暑热，老鹰也因为地面气温太高而在清凉的高空中活动。
总之，小暑的天气一点都不复杂，就是一个字：热！
SUMMER
2023
今天进入茅台2022年资产负债表的负债板块的学习。
应付账款
应付账款，是公司经营活动中需要付给上游供货商的款项。这个数额巨大，说明公司在商业链条上地位强势。（也有可能公司资金链出问题了，不过茅台是不存在这个问题的）。
从财报中可以知道，茅台的应付账款中只有应付货款这一项。
——财报P79
在财报中可以找到关联方的应付账款明细。
——财报P120
合同负债
合同负债是指公司在与客户签订合同并收到订单但未向客户交付产品之前，将已从客户收取的合同对价金额确认为合同负债。
——财报P79
财报中显示，合同负债都是预收货款，体现了茅台对经销商的强势地位。而2022年比2021年增长了22%。供需关系决定企业在商业链条中的地位。
在财报中可以找到关联方的合同负债明细。
——财报P120-121
大神说
合同负债VS预收款项
这两个科目也很容易混淆，专业术语解释起来比较绕。还是让老唐做个简单粗暴的解释吧：
客户提前支付给公司的款项，是按照合同约定对应了具体商品或服务，收款方只承担提供商品或服务的义务、不承担退款义务的，就是“合同负债”。合同负债不包含代收的增值税。
如果客户提前支付给公司的款项，没有对应具体的商品或服务，客户 有权要求退款的，就是“预收款项”。预收款项包含代收的增值税。
——红皮手财 P99-100
吸收存款及同业存放
财报显示，吸收存款及同业存放比去年同比减少40%，而原因是茅台财务公司吸收集团公司其他成员单位存款减少。
——财报P13
同一表格下的总资产备注中说明，是由于集团公司划转贵州习酒股份有限公司股权，贵州习酒股份有限公司不再是茅台的财务公司的成员单位，从而导致公司吸收存款减少。
吸收存款及同业存放为各关联方在贵州茅台集团财务有限公司的存款余额及应计利息，具体明细在财报117页亦有详细披露。
大神说
吸收存款和同业存放是金融机构的重要科目。财务公司吸收存款的钱，虽然看上去要付息，但其实类似原材料釆购，与非金融企业付息借债有区别，通常无须视为有息负债。
——红皮手财P153
围观学霸作业，将吸收存款及同业存款码的是明明白白的。财报知识摸一摸：拆出资金、吸收存款及同业存放
应付职工薪酬
应付职工薪酬，包括职工的工资、奖金、补助、五险一金、福利（货 币或非货币）、工会经费、职工教育经费、辞退补偿等。其中付给生产员工的，计入生产成本；付给车间管理人员的，计入制造费用；付给企业管 理人员的，计入管理费用；付给销售人员的，计入销售费用；付给在建工程相关人员的，计入在建工程。
本期应付职工薪酬增长30%，主要是年末应付年终绩效增加。
——财报P13
大神说
每年付的职工薪酬实际数可取应付职工薪酬本期减少117.54（财报P96），除以人数，得人均年薪。（本期减少为当年实际发放金额，包括用实物发放的；而现金流量表中的数据只是现金发放的薪酬。）
——财报群 素菊
其中，上表中期初就是上年应发未发的工资，期末是今年应发未发的工资，本期增加是今年应发的工资，本期减少是今年已发的工资。
——财报群 素菊
2021年元旦，你的老板欠你2020年12月工资和年终奖共计2万没发，这个数字就是2020年资产负债表上的应付职工薪酬，也是2021年年报应付职工薪酬的期初数。
2021年，你每个月工资3万，全年36万，年终奖4万，合计40万，这就是“本期增加”。
2021年内，你老板付了你2万+33万（去年12月的工资和年终奖+今年11个月的工资），这就叫本期减少。
然后还欠你最后一个月工资3万+2021年年终奖4万，合计7万，就是2021年末的应付职工薪酬。
——唐书房
应交税费
此处背景知识为理解企业日常财务活动中报税时间的问题。年度财务报表截至12月31日，但企业不可能在这一天内做出报表并将年度所有税收全部缴清。按照税务局规定，这些税款最晩于次年5月31日前完成汇算清缴。因而应交税费是任何企业都会有的，关键是要看是否和企业经营相匹配。
——红皮手财 P171
财报披露了2022年应交税费比上一年减少了约42%，主要原因为年末应交税费减少。
——财报 P13
下表为应交税费的各项明细。
——财报P97
其他应付款
本期茅台的其他应付款是45亿，多是保证金类，最重要的当属经销商保证金和往来款。
——财报 P97
往来款
“往来款”也是借款的一种，之所以称为“往来款”是因为利息的原因。按照规定非金融机构之间（也就是企业之间）是不允许直接拆借资金的，要拆借需要通过银行进行委托贷款。
而往来款则不同，一般情况下尽管也会支付利息，但往来款只是企业之间的行为，不会涉及银行，所以不但手续简便，而且利息收入会更加隐蔽，通过相互负担费用的形式用来避免所得税。
财报披露了和关联方的其他应付款的明细。
——财报P 120
一年内到期的非流动负债
从财报P98 可以看出，一年内到期的非流动负债主要是租赁负债。
租赁负债是指：在租赁期开始日，将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。将租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。
——财报 P80
大神说
租赁合同生效后，资产负债表的两边，要同时增加一笔资产“使用权资产”、一笔负债“租赁负债”。
租赁负债的数额，是全部租赁期内应付租金的折现值之和。通俗地说, 就是将不同年份的应付租金（只包含时间确定、金额确定的约定租金，不包括根据销售量、使用量或物价指数等其他因素调整的可变租金）用一个利率折算成相当于现在欠对方多少钱。
在使用权资产里，除了租赁负债的金额外，还要加上初始发生的与该笔租赁有关的费用（比如由公司承担的运输、安装等费用），以及预计租赁期满会发生的拆卸设备、还原场地、担保资产残值（若有）等未来预计费用的折现值。
——红皮手财P64
其他流动负债
年报P98 显示，其他流动负债主要是待转销项税额，金额为19亿。
大神说
这里应该是指应交税费。比如公司有一笔收入已确认，但这笔收入的增值税纳税义务时间还没到，这时这笔增值税应当计入待转销项税额。
——群学霸 格致
待转销项税额，对应合同负债的增值税。
——群学霸 作灌
由于茅台的非流动负债里仅有一项租赁负债，所以放在本篇文章一并写完。
租赁负债
这里的租赁负债主要是指长期租赁负债，财报P121 给出了关联方的租赁负债，总计约2.53亿，约占总数的75%。可以说，茅台的大部分租赁负债是和茅台集团发生的。
本次学习结束，如有不对的地方还请各位大神不吝赐教。
未完待续